未来P2P存活率仅10%，小额分散平台更有生命力

       最近两个月以来，P2P行业动荡不安，在坏账的累积和投资用户挤兑的情况下，多家平台相继“爆雷”。业内人士认为，在过去的一段时间里，深耕消费金融资产的P2P展现出更强的抗风险能力。

  3年后平台存活率仅为10%

  中金公司在其最新报告中称，近期中国P2P网贷平台关停数量增加，预计P2P退潮或仍将持续2-3年。在满足监管合规要求基础上，再考虑运营成本的攀升，3年后正常运转平台预计不超过200家，仅为目前运营平台数量的10%左右。

  报告进一步表示，预计新一轮对P2P的监管细则及现场检查即将开启，或在2019年6月前完成进一步的整改验收。其后将进一步完善准入制度，或进行牌照发放监管，而不仅仅是备案。

  不过令人担忧的是，目前大部分P2P网贷平台业务仍存在违规现象，当前1836家运营平台中仍有约60%的平台尚未完成银行存管，即存在资金池和挪用资金的可能。

  消费金融资产提升平台抗风险能力

  消费金融单笔借款金额小、借款人分散、普惠等特性决定了消费金融类资产具有较高的分散性，几乎不会出现风险集中爆发的情况，更良好地规避了单一借款人的大额坏账风险，同时弱化了平台“又当运动员又当裁判”的自融可能性。这意味着，以小额分散类资产为支撑的P2P更拥有强劲的生命力，有望穿越洗牌的周期。

  以联连普金披露的数据为例，7月平台人均借款金额低至4500元左右。单笔借款之间保持高度独立，借款人遍布31个省市自治区，借款用途涵盖消费分期、生活服务、旅行、教育等多个门类。

  联连普金负责人表示：“联连普金积极拥抱监管，努力向合规方向迈进。目前平台以小额分散的消费金融类资产为主，平台采用‘渠道推荐+渠道第一次风控+联连独立二次风控+第三方担保’的联合开发模式，目前平台资产均来源于消费金融行业的头部公司。消费金融类资产具有依托真实消费场景、极度分散、小额、大数据支撑、等额本息还款等优势。”

  联连普金除了对合作渠道进行严格的风控管理以外，在对底层借款人的风险控制上，联连天眼贷前智能风控系统将借款人数据链入到风控引擎系统中，根据借款人基础信息、地域信息、工作信息、消费信息、信贷信息、轨迹信息、通讯信息、资产价值信息、浏览信息等多个维度的画像数据，通过大数据分析，利用机器学习、神经网络算法、逻辑回归、决策树等AI人工智能算法，层层淘汰过滤，依据风险定价和授信策略，最终实现对借款人的放款。真正实现底层资产“看得清”、“管得住”、“定价准”。