广信贷支招：如何识别“问题”平台

　　2018年6月26日,一个看似平凡的日子,然而对于网贷行业投资者以及从业者来说,却是惊慌担忧的一天。

　　其实自端午节过后,劣质平台暴雷或清盘的消息就在市场频传了。据了解,这些平台在停摆之前就已经出现了许多很明显的征兆,有些平台甚至是自成立时就预示着极大的风险。市场的加速洗牌下,劣质平台退出网贷的舞台也是迟早的事情。不过,幸运的是,我们可以通过分析这些平台的特征与暴雷征兆,重新调整投资策略;通过总结前人的教训,汲取投资知识;通过综合分析,也可以得出以下四条“避雷”方针。

　　1、非P2P平台不要投

　　自普惠金融概念兴起后,很多人看到了网贷市场释放的红利,纷纷涉足网贷。其中,有一些非网贷平台为吸引投资者,强行赋予自身新兴的噱头,打着“网贷”的幌子在投资市场中招摇撞骗,如唐小僧、联璧金融、钱宝网、雅堂金融等民间四大高返平台。很明显,高返平台的商业逻辑就是“饮鸩止渴”,用业务数据的绚烂掩盖实质的千疮百孔,所以资金端多为非正常的渠道“羊毛”,而不是自然量的投资人。这些平台的“羊毛”特征是薅完就走,哪天平台不高返了或是自己感到恐慌了自然就撤了,脆弱的平台资金流也就会出现问题。

　　四大高返的非正常退出,虽然说给投资者造成一定的财产损失,但也强有力的敲醒了一部分还在做着发财梦的投资人。高返不是网贷平台,没有实际的项目也没有监管部门的约束,这样的平台怎可再投。投资者们一定要清晰的明白,网贷平台的定位为网络信息中介,是为借款人和出借人提供撮合服务的专业平台。

　　2、远离股权架构不清晰或股东有负面的平台

　　当代中国杰出经济学家吴敬琏先生曾提出一个很著名的观点:制度重于技术。在网贷行业中,如果一家平台的股东或管理团队不受制度的约束,进行违规操作是非常危险的一件事。近期暴雷的钱满仓、花果金融就是很明显的例子。花果金融和钱满仓都曾传出被有关部门指出涉嫌平台拆标、关联担保、自融的嫌疑。近期两家平台相继出事也不能说和股东违规操作完全没有关系。这些股东在市场中频繁出现负面丑闻的平台,投资者可以谨慎考虑一下了。

　　为了规避掉这种类型的平台,投资者除了多关注行业动向之外,还可以仔细查看相关平台官网的信息披露。一般而言,正规的平台会依据信披指引,设立“信息披露”专栏。以国内知名的老牌互金平台广信贷为例,在广信贷“信息披露”专栏中,不仅公示了组织机构、管理团队、资质荣誉、审计报告等信息,还将运营报告、专项报告等信息也进行了展示。投资者可结合第三方工具,如网贷之家、天眼查等工具,详细的了解平台各项信息的真实性,是否合规一查便知。

　　图片来源:广信贷官网

　　3、业务转型期的平台,请观望

　　在网贷市场中,车贷平台在“打黑除恶”的监管环境下,面临空前的考验。有车就能贷的模式已被市场摒弃,而调转船头又并非易事,因此,在前后业务无法连接的情况下,很容易出现逾期的情况。近期,一些专注于车贷业务的平台表明第三方无法垫付借款人的本金,因而进行展期处理。据了解,某平台的资产端原以车抵贷为主,第三方的垫付能力较弱,且车辆为二次抵押,本身风险性就较高。而现在新的业务转型“以租代购”,也并没有起色。在老业务受阻,新业务试错成本过高且未见成果的情况下,观望不失为一个最合理的选择。

　　市场政策密集出台,平台业务转型很常见,一般转型较早或合规的平台早已进入稳定运转的阶段,同样以广信贷为例。广信贷在2016年《暂行办法》发布前,便已启动进军信贷领域的战略,联合资产合作方相继推出备受好评的小额信贷产品“人人+”和“信用+”。而且,广信贷已于2018年3月完成超限额标的清库存工作,目前官网产品无论是在资产类型还是标的金额方面均是符合监管要求的。广信贷专注小额信贷不仅缓解了中小企业以及有大额消费需求的个人融资难问题,也为投资者带来更灵活、丰富、安全的投资体验。

　　图片来源:广信贷官网

　　4、信息披露不全面的平台,请慎重

　　依据《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》,网贷平台应将备案信息、组织信息、审核信息、借款人信息等重要信息进行公示。而在2018年6月26日爆出“跑路”嫌疑的平台米袋计划,却并未严格执行信披的要求。关于备案信息的披露,米袋计划官网虽对进度有一个图示,但每项内容具体进展到哪一步并未做更详尽的解释。关于运营数据的披露,平台对借款人信息、出借人信息等均有所披露,但平台的逾期金额、逾期率等重要数据均未披露。信息披露不全面的平台,很难让人相信其合规性和合法性。如果确实合规,应像行业内合规典范的平台,如广信贷、微贷网等平台在官网“信息披露”的专栏,将“合规进度”进行公示,并严格执行监管各项政策的指引,不遮遮掩掩,不欲盖弥彰,才是证明平台稳定性最有利的事实。投资者们,对于信息披露不全面的平台,慎重考虑未尝不是一种安全的做法。

　　图片来源:米袋计划官网

　　随着监管的趋严,越来越多的平台被爆出问题或自己选择清盘,这是行业利好的信号。而在网贷之家研究院院长于百程看来,未来平台退出,优胜劣汰的趋势还将持续。所以,投资人没有必要恐慌,理性看待网贷行业市场变动。要相信,网贷行业中优质的平台必是按照监管政策的要求,完善、全面的进行信息披露和合规资质的获取。这些优质的平台才是投资的最佳选择,也是网贷市场良性发展的中流砥柱。